Yapay Zeka Altyapısında Yeni Dönem ve Stratejik Hamleler
Yapay zeka pazarındaki donanım yarışının arka planında enerji ve veri merkezi kapasitesi en kritik darboğazlardan biri olmaya devam ediyor. Bu alanda faaliyet gösteren eski kripto para madencisi Core Scientific, çip pazarının önemli aktörlerinden AMD ile dikkat çekici bir ortaklığa imza attı. Şirketin hissedarlarının dokuz ay önce 9 milyar dolarlık CoreWeave satın alma teklifini reddetmesinin ardından şekillenen bu yeni ortaklık, sahip olunan devasa coğrafi alanları ve enerji hatlarını yapay zeka hesaplama merkezlerine dönüştürme stratejisinin en somut adımı olarak öne çıkıyor. Sektör genelinde hissedarların onay vermediği geçmiş kurumsal girişimlerin ardından gelen bu anlaşma, iki taraf için de yeni bir finansal rotaya işaret ediyor.
15 Yıllık Kira, Dev Kapasite ve Finansal Yapı
Amerikan Güneyi'ndeki stratejik lokasyonları kapsayan anlaşma, toplamda 2.5 gigavata ulaşabilecek bir potansiyel barındırıyor. İlk etapta devreye giren 529 megavatlık kritik bilgi işlem kapasitesinin 377 megavatı doğrudan AMD'ye tahsis edilirken, ismi açıklanmayan farklı bulut operatörleri 152 megavatlık kısmı üstlendi. Teksas eyaletindeki Pecos ve Hunt County, Oklahoma'daki Muskogee, Alabama'daki Auburn ile Georgia'daki Dalton tesislerini kapsayan sözleşmeler 15 yıllık uzun bir vadeye yayılıyor. Bu kiralama sözleşmeleri, üç adet beş yıllık yenileme opsiyonu içeriyor ve gelirlerin 2027 yılında başlaması bekleniyor. Ayrıca AMD, Aralık 2028'e kadar 1.925 megavatlık ek kapasite talep etme hakkını elinde bulunduruyor. Anlaşmayla birlikte Core Scientific'in sözleşmeli toplam geliri 24 milyar doları aşarken, bu beklentinin bağımsız denetimden geçmemiş şirket verilerine dayanması dikkat çekiyor.
Çip Pazarında Donanım ve Altyapı Entegrasyonu
AMD, bu hamleyle birlikte yapay zeka pazarındaki rekabet gücünü artırmak için kritik bir lojistik ve altyapı avantajı elde ediyor. Şirket, söz konusu tesislerde kendi Instinct grafik işlemcilerini, EPYC işlemcilerini ve ROCm yazılım altyapısını çalıştıracak. Yapılan finansal düzenlemeler çerçevesinde AMD, hisse başına 23.47 dolardan 30 milyon adede kadar Core Scientific hissesi için varant aldı. Ayrıca AMD, anlaşma kapsamındaki bazı bulut sağlayıcılarının ödeme yapamaması durumunda kredi desteği sağlamayı da kabul etti. Bu yapı, çip üreticileri ile altyapı sahipleri arasındaki finansal bağların ne denli stratejik bir boyuta ulaştığını gösterirken, gelişmenin ardından borsada Core Scientific hisseleri yüzde 10'a yakın yükseldi, AMD hisseleri ise yüzde 5'ten fazla değer kaybetti.
