Yapay zeka teknolojilerinin hızla yayılması, donanım dünyasında beklenmedik maliyet ve tedarik baskıları yaratmaya devam ediyor. Üretken yapay zeka patlamasının donanım bileşenlerine olan talebi benzeri görülmemiş bir şekilde artırması, endüstrideki tüm dengeleri yerinden oynattı. Bu durumdan en çok etkilenen üreticilerin başında gelen Apple, artan bileşen maliyetleri ve tedarik kısıtlamaları karşısında stok miktarını önemli ölçüde artırma kararı aldı.
Bellek Piyasasında Tarihi Kısıtlamalar
Küresel ölçekte yaşanan çip ve bellek talebi, üretim maliyetlerini doğrudan yukarı çekiyor. Şirketin en üst düzey yöneticisi Tim Cook, bellek fiyatlamasındaki mevcut durumu yüzyılın taşkını olarak nitelendirirken, tedarik zincirindeki esnekliğin azalmasıyla birlikte kısıtlamaların etkisinin sırayla önemli ölçüde artmasını beklediklerini ifade etti. Esasen tedarik tarafında mücadele edeceklerini belirten yönetim, iPhone, MacBook ve diğer cihazların üretiminde kritik rol oynamakta olan gelişmiş bellek düğümlerini güvence altına almanın en büyük zorluk olduğunu vurguluyor. Sektörde RAMageddon adı verilen bu bellek kıtlığının daha da kötüleşmesi bekleniyor.
Haziran çeyreğinde iPhone satışlarının yıllık bazda yüzde 22, Mac satışlarının ise yüzde 29 oranında artmasına rağmen, şirket yönetimi önümüzdeki dönemin daha zorlu geçeceğini öngörüyor. Apple'ın Haziran çeyreği şimdiye kadarki en güçlü Haziran çeyreği olarak açıklanmış olsa da, özellikle Apple silikon çiplere güç veren bileşenlerin temininde yaşanan esneklik kaybı maliyetleri tırmandırıyor.
Stoklarda Rekor Artış
Geçmişte olabildiğince düşük stokla çalışma stratejisi izleyen şirket, yaşanan riskler sebebiyle bu politikasında belirgin bir değişikliğe gitti. Geçtiğimiz yılın Eylül ayında 5,7 milyar dolar seviyesinde bulunan envanter değeri, tedarik sıkıntıları nedeniyle hızla yükselerek 11,1 milyar dolara ulaştı.
Bu tedarik darboğazı yalnızca bu markayı değil, sektördeki diğer büyük oyuncuları da aynı şekilde etkiliyor. Maliyet baskıları nedeniyle geçtiğimiz ay Mac ve iPad fiyatları istemeyerek artırılırken; Meta, Samsung, Microsoft ve Sony gibi diğer büyük teknoloji şirketleri de donanım fiyatlarını artıran isimler arasında yer aldı. Sektör genelindeki bu ortak maliyet dalgası, tüketici elektroniği pazarının tamamında fiyat etiketlerini yukarı çekiyor.
Gelecek Dönem Beklentileri ve Yönetim Değişikliği
Önümüzdeki çeyrekte gelir artışının yüzde 9 ile 11 arasında olması öngörülüyor. Açıklanan bu finansal öngörülerin ve tedarik risklerinin ardından Apple hisseleri borsa kapanış sonrası işlemlerde yüzde 6 düştü.
Eylül ayında CEO rolünü devralacak olan John Ternus, görevi devralırken çetin bir tedarik ortamıyla karşılaşacak. Yeni CEO döneminde tedarik kısıtlamalarının ne kadar süreceği belirsizliğini korurken, bu bileşen krizinin önümüzdeki aylarda pazarın tüm dinamiklerini şekillendirmesi bekleniyor.
